2019银行业半年解码：CFO选bank着重看哪些财资指标？

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存款付息率上升推动负债端成本增加是大型银行净利差和净息差呈收窄趋势的主因。

文 | 首财君

出品 | @首席财务官（ID：cfoworld）

财资 · 财道传习社

据普华永道最新发布的《2019年半年度中国银行业回顾与展望》报告显示，今年上半年50家上市银行一共实现净利润9912亿元，同比增加7.60%，增速较2018年同期（6.84%）略有回升，上市银行的总资产收益率（ROA)保持稳定。

其中，大型商业银行的净利润增幅超过5%，增速略有放缓，股份制商业银行净利润增幅超过10%，城农商行呈现出较明显的地域分化。

国有大行净息差普遍收窄、中小银行扩大

总的来说，2019年上半年上市银行的整体净息差和净利差稳中有升。但是不同银行之间差异分化较为明显。具体而言，在净利差和净息差方面，大型银行出现收窄，股份制银行有所扩大，城农商行出现反弹。

对此，报告认为，存款付息率上升推动负债端成本增加是大型银行净利差和净息差呈收窄趋势的主因。

股份制银行和城农商行净利差、净息差持续扩大，一方面贷款配置增加以及零售转型提升了生息资产收益；另一方面，近年来中小银行纷纷缩减同业负债规模，同时同业融资成本有所下降，使得净息差及净利差扩大较明显。

利息净收入增加、手续费净收入回升，以及其他非息业务增长，促进了上市银行的整体利润增长。可以看到，在净利润增速回升的同时，上市银行的净资产收益率(ROE)出现了下行迹象。

值得注意的是，央行推出的贷款市场报价利率（LPR）机制的着力点是要培养更加市场化的贷款利率基准，9月份一系列降准操作旨在进一步引导贷款利率下行，进一步支持实体经济。当前银行贷款利率上升，推升贷款成本，说明传导机制还需更加通畅。

预计在未来一定时期内，在LPR机制的引导之下，银行贷款端的利率逐渐向LPR靠拢，再加上在竞争激烈的情况下，存款成本会有所上升，对于上市银行的净利差、净息差会带来一定的影响。

贷款规模总体增加，城商行首超投资

截至2019年六月末，中国上市银行资产增速较上年末提高5.83%，资产结构中超过八成为贷款和投资。

贷款总体规模延续2018年的趋势继续增加，在大型商业银行和股份制商业银行的资产占比超过一半，在城农商行的资产占比达到43%，首次超过投资（40%）。

除了利息收入以外，银行的第二大收入板块：手续费及佣金收入增速在上半年有所回升，报告认为回升的主要原因是2018年资管新规出台后，各家银行大幅度压缩理财业务规模导致2018年上半年的手续费及佣金收入骤减，因此去年同期该项收入基数较低。

在资产质量方面，今年上半年上市银行的整体表现趋于稳定。其中，国有大行和股份制银行的不良贷款率和逾期贷款率持续下行。2019年上半年，上市银行持续加大拨备计提的力度，拨备覆盖率与拨贷比持续上升，截止2019年6月末，50家上市银行拨备覆盖率为214.07%，较上年同期走高15.51个百分点。

另一方面，衡量逾期90天以上贷款与不良贷款之比的不良贷款偏离度指标，在过去几个半年度内均低于100%，且呈稳步下降的态势。

不过值得注意的是，在银行的各项信贷资产中，股份制银行的信用卡资产质量有所下滑。报告显示，截止今年6月末，股份制银行的信用卡不良贷款余额为326亿元，同比扩大了41.74%，而不良贷款率则上行了0.12个百分点至1.35%。

“普惠金融+对外开放”助力银行改革

为进一步响应国家发展普惠金融的战略部署，上市银行正在积极探索普惠金融服务模式，呈现出经营专门化、资金专用化、产品线上化、风控专门化的特点，推出了品类繁多、各具特色的创新型小微企业服务。

未来，银行需要进一步优化风险监控，提升普惠金融风险控制，有效规避小微企业风险管理成、高效率低的问题，着力打造普惠金融可持续业务发展模式。

普华永道中国金融服务业合伙人胡亮则认为:“当前中国上市银行的信贷资产质量指标趋向平稳。总体而言，不良贷款率与逾期贷款率均有所下降，这是向好的一面。除此之外应该看到，信贷资产质量在不同类别的银行和地区仍然存在差异，部分银行的信贷资产质量风险持续暴露，防范系统性金融风险依然是当务之急。”

但面对复杂多变的国内外宏观经济形势，上市银行的表现令人鼓舞。需要积极探索外源性资本补充渠道，加强负债成本管理，持续控制信用风险，努力盘活不良贷款。随着中国的对外开放步入新阶段，外资银行应把握全面开放的政策机遇，深度参与中国经济发展，协助我国产业升级，深度融入全球化经济体系。

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